2023年1月31日，萬聯網微課堂第154期由萬聯網創始人蔡宇江做主持人，攜手資深銀行家、供應鏈金融與產融結合專家沈亦文教授做客萬聯網視頻號直播間。

產業互聯網強調的是互聯網和大數據與實體經濟的深度融合。面對已經到來的產業互聯網時代，核心企業如何構建產業互聯網，打造產融生態圈？國央企如何構建供應鏈管理平臺，賦能當地企業？產融結合平臺如何打造與落地？本次直播，沈教授攜新書《產業互聯網與供應鏈金融》，講述了互聯網時代企業數字化轉型與產融結合之道，多角度為企業提供供應鏈金融的解決方案思路，賦能企業數字化轉型。

(資料圖片)

沈亦文教授畢業于新加坡國立大學與華東師范大學，分獲高級管理人員工商管理碩士、英國語言文學學士、國際貿易與金融學士，金融分析師；他是一位具有國際視野、戰略膽識的創業企業家、專家教授，其有20年花旗、渣打、澳新等跨國銀行融資與管理經驗，輔導了近100家大型企業與金融機構產業互聯網及供應鏈金融轉型，并擔任數10家大型企業轉型顧問與獨立董事，現任帛銳國際集團（BroaderWay）的創辦人兼總裁，亦為新加坡國立大學、香港中文大學、浙江大學商學院的客座教授，沈教授著有《打造3流合1的供應鏈帝國》（2012年）、《無界資本》（2014年）、《產業互聯網與供應鏈金融》（2022年）等專著，為全球領先的產業互聯網與產融結合專家。

《產業互聯網與供應鏈金融》新書介紹

《產業互聯網與供應鏈金融》是沈教授出版的第三本書，此前《打造3流合1的供應鏈帝國》（2012年）、《無界資本》（2014年）兩本書分別從供應鏈管理和金融資本運作兩個不同的視角進行了闡述，此次新書《產業互聯網與供應鏈金融》2022年10月在新加坡出版，在之前的兩本書的基礎上將金融與產業做一個深度的融合，借著整個互聯網發展帶來的全新商機和數字化轉型的機會，沈教授跟大家分享了其在產業互聯網和供應鏈金融領域里邊的一些思考以及過往做的一些實踐案例。

直播伊始，沈亦文教授首先簡要介紹了《產業互聯網與供應鏈金融》這本書的出版背景。互聯網的出現，極大地改變了時間與空間以及世界經濟格局，影響到企業生產、流通、消費各個環節。

目前互聯網發展正在從上半場的消費互聯網進入到下半場的產業互聯網，醍醐灌頂，給企業的未來發展傳遞危機意識。如果說消費互聯網帶動了消費升級，消費升級必定會帶動產業升級；那么，是誰在驅動整個產業鏈從低端制造往高端制造甚至智能制造的方向在走？誰又在帶動整個產業鏈發展過程當中各個生態圈里邊的合作伙伴克服所遇到的這些瓶頸？互聯網平臺在這個當中又能扮演什么樣的價值？借著這些思考，沈教授把他的很多觀點糅合在這本書里頭，主要分成了4個部分來介紹：

第一部分——產業互聯網：產業互聯網時代的供應鏈管理與生態賦能。沈教授從整個產業互聯網的特征入手，來告訴大家產業互聯網跟消費互聯網是有著本質差別的，即產業互聯網并不是一個電商的概念，更加不是一個辦公自動化的概念，而是供應鏈管理、生態圈賦能。產業互聯網本質其實就是核心企業搭建生態圈去驅動整個產業結構升級發展的一個過程。

第二部分——產業互聯網時代企業的數字化轉型之道。從數字化轉型和科技的視角，沈教授跟大家講述了企業的數字化轉型之路該怎么走。他認為，企業的數字化轉型之路實際上是整個企業商業模型的變革，換言之就是在一個從自產自銷的貿易形態轉變成一個平臺化發展的形態。在管理上，它也是從內部化驅動管理模式向外部化賦能模式的轉變過程。

第三部分——產業互聯網+供應鏈金融=產融結合。沈教授從金融的角度來講述了整個產業互聯網的賦能體系當中金融賦能的重要性，因為金融賦能其本質也就是供應鏈金融為核心的一個產融體系是整合產業鏈、驅動產業整合升級發展的一個核心動能；供應鏈金融是整合整個產業鏈最有利的武器，所以這部分中沈教授從產融結合的視角給大家講述了金融賦能體系該如何搭建，以及如何助力產業的發展等。

第四部分——全球產業鏈布局與境內資金聯動。站在國際化發展的視角，沈教授跟大家講述了全球產業鏈布局以及借助全球化發展實現境內外資金聯動的過程。全球供應鏈產業鏈的深度融合是一個不可改變的發展趨勢，中國的企業在對外的交流合作過程當中也正在加速進行全球產業鏈的布局。后疫情時代，在全球資源整合過程當中，需要中國企業家更加具有國際視野，尤其是在金融資本的整合上要突破單一的中國境內資本市場的局限性，在海外獲得更好的金融助力。

總結——擁抱互聯網科技與金融資本的時代。沈教授把整個產業互聯網的發展趨勢以及產融結合的主要的觀點都融合在這部分。

總之，帶著產業互聯網時代“傳統企業要如何進行數字化轉型”的疑問，沈亦文教授的新書中點明了轉型的核心價值：核心企業的供應鏈管理與產業鏈賦能價值；核心企業的產業互聯網生態圈賦能系統，才是真正推動產業鏈整合升級發展的最佳途徑。這本書不僅旨在提供供應鏈金融的解決方案，也傳達出企業的永續發展要承擔的責任。

從賦能自己到賦能產業生態

產業互聯網與供應鏈金融對于一般人來說，是個生硬難懂的商業詞匯，但對于沈亦文教授來說，卻是了如指掌、如數家珍的領域。他表示，隨著互聯網進入到下半場的產業互聯網，企業需要明白應該如何搭建自己的生態圈，以及意識到生態圈的重要性，也由此使得企業要從賦能自己轉變成賦能整個產業生態產業互聯網的本質。

在直播中，沈教授分享了新書中的一些主要觀點：第一，企業與企業之間的競爭，其本質是供應鏈與供應鏈之間的競爭，生態圈與生態圈之間的競爭；產業互聯網的本質是供應鏈管理和生態圈賦能；第二，在互聯網時代，供應鏈如今早已不再只是一個物流工具，而更多的是一場信息流和資金流的博弈。第三，產業互聯網時代是核心企業的時代、整合者的時代，希望各位企業家都能夠準備好去面對這樣的一個時代所帶來的巨大的機會，而把握這樣機會的一個重要的基礎就在于如何搭建生態圈，如何賦能生態圈。

隨后，沈教授引用雙胞胎、化纖邦搭建的產業互聯網平臺案例做對比讓大家加深了對產業互聯網以及產業互聯網生態圈賦能的認知，也闡述了核心企業產融結合的雙生態圈理念的重要性。結合這兩個例子，沈教授告訴大家兩個關鍵：

1、產業互聯網不是電商，更不是ERP或者是辦公自動化，而是供應鏈管理與生態圈賦能；是核心企業搭建共生共贏的產業生態圈、實現互聯網數字化平臺化轉型的過程！

2、核心企業是產業結構升級調整過程當中引領和驅動產業鏈整合升級最主要的力量，核心企業的產業互聯網生態圈賦能體系是推動實現產業鏈整合升級發展的最佳途徑。

核心企業不核心

對于核心企業的認知，我們往往還停留在規模的層次上。大家很自然的認為，一個行業的龍頭企業，一個規模過百億過千億的大型企業，甚至是個央國企企業，它一定是核心企業。但沈教授指出，其實這樣的認知是完全錯誤的。我們身邊很多行業龍頭企業雖然規模很大、資質很好，但存在沒有供應鏈管理的能力、沒有產融結合的團隊、沒有合作共贏的理念、不承擔核心企業信用價值轉移的責任等這4種問題，根本不能稱其為核心企業。

事實上，資質、規模、授信以及出身這些方面是基礎內容，并不能保證其一定能成為核心企業；而上述“核心企業”的4大問題，讓核心企業無法在供應鏈金融起到更為重要的作用。所以從這個角度上，沈教授也拋給了大家幾個思考：1、核心企業并不是大公司的專利，選錯生態圈的話再大的公司也有可能會變成一個夾心層公司。2、如何借助資本管理、金融工具去幫助自己實現早收晚付的現金管理周期，從而使自己能夠從一個夾心層企業變成一個主導型企業？3、核心企業的形態是多樣的，互聯網科技公司、倉儲物流公司、供應鏈管理公司等都可以成為核心企業，其背后的關鍵就在于是否具有生態圈賦能的能力。

沈教授表示，貿易地位決定現金管理周期，選擇合適的生態圈是成為核心企業的關鍵！借助生態圈的定位選擇去把自己發展成為一個主導型企業，再進而搭建自己的賦能整合能力，去向整個生態圈輸出賦能，你就會成為一個核心企業。

產業互聯網的發展浪潮，給大家提供了一個巨大的機會。沈教授表示，核心企業的產業互聯網生態圈賦能系統，才是真正推動產業鏈整合升級發展的最佳途徑。每一個產業互聯網平臺都是具有行業的專業性，它需要平臺的搭建者能夠非常地了解行業的疼痛點，能夠知道每一個對手的疼痛點，并且能夠給它們提供相應的賦能體系。因此在思考給生態圈賦能的時候，

沈教授新書中也多次強調了產業互聯網十大賦能體系，包括：商品供應賦能（以需定供）、商品營銷賦能（以供定需）、倉儲賦能、物流賦能、金融賦能、經營管理賦能、加工制造賦能、信息資訊賦能、客戶服務賦能、科學技術賦能，它涵蓋了企業發展“產、供、銷”的各個環節。

在這十大賦能體系中，沈教授重點強調了金融賦能的重要性，因為金融賦能其本質也就是供應鏈金融為核心的一個產融體系是整合產業鏈、驅動產業整合升級發展的一個核心動能。金融賦能往往是核心企業凝聚生態圈，推動整個產業鏈整合升級發展最有力的切入力量和掌控力量，也是最能吸引交易對手上平臺的一個核心應用。

基于供應鏈金融的產融結合體系

沈教授在書中強調產融結合的雙生態圈體系，這個體系在前端是核心企業如何輸出一個給自己的生態圈伙伴賦能的系統，而體現在它的后端就是一個后臺管理系統。對此，他稱，真正做好產業互聯網形成新生態圈的核心企業，需要理解自己未來系統的發展，企業管理架構的搭建也將要發生翻天覆地的變化；企業要借助對外賦能的方式讓自己的管理去滿足上下游乃至整個產業鏈的賦能需求，這是一個重大的變革。而之所以產業互聯網的數字化轉型很難做，沈教授認為原因就在背后是一個管理體系的變革。

談到供應鏈金融也就是金融賦能的重要性，沈教授強調了產業互聯網時代的3.0供應鏈金融的5大特征，分別是：1.場景內嵌；2.智能響應；3.生態開放；4.產業特色；5.科技驅動；要實現產業生態圈與供應鏈金融生態圈的大融合，需要打造一個產業特色+金融科技的開放型產融結合雙生態圈平臺，共同賦能產業鏈的整合升級。

沈教授表示，產業互聯網時代的金融是一個場景金融，即“無場景不金融，無金融不平臺！”供應鏈金融是核心企業驅動的生態圈金融，核心企業的信用價值轉移體系是其核心價值所在；核心企業所提供的供應鏈金融其本質是一個生態圈金融，它并不是核心企業的自融體系，而是對外輸出賦能的他融體系。供應鏈金融在產業互聯網時代里頭，早已不再是傳統賒賬貿易融資體系下的訂單類、發票類、貨權類產品，在產業互聯網生態圈不同用戶不同角色與不同交易場景的解決方案完全不同。

另外，沈教授還專門強調了“沒有供應鏈管理，不會有供應鏈金融”！金融賦能是整合生態圈最有力的武器，沒有供應鏈管理體系去控制住欺詐風險、履約風險和信用風險，就不會有供應鏈金融!

產業互聯網時代是核心企業的時代

眾所周知，中國的金融資本發展還處在一個初級階段，由一個由國有銀行為主導的商業銀行體系。因此，在核心企業不核心問題之外，沈教授認為還存在另外一個阻礙供應鏈金融發展的現實因素——“商業銀行不商業”：目前我國商業銀行在業務上存在高度依賴政府與央國企的傳統信貸業務、風控上還停留在傳統的抵押擔保式的風控模式、缺乏互聯網金融科技的創新力與開放性和依然是零和博弈思維和封閉生態圈理念，這些因素導致目前商業銀行沒能在供應鏈金融中發揮出應有的作用。

目前銀行業在數字化轉型過程中，還保留著脫離場景的網銀思維、抵押擔保式的信貸思維、部門分行各自為政的管理思維這三個傳統思維，同時金融機構現有的融資系統存在脫離場景、不能涵蓋供應鏈金融的各個業務角色與業務場景、無法體現核心企業的信用價值轉移體系、不具有產業專業性的解決方案與風控能力以及不是開放的生態圈系統等局限。而互聯網銀行的出現以及逐步開放的資本正在給中國的金融市場注入創新與活力，但依然勢單力薄、任重道遠，更需要核心企業產融結合體系的引領與驅動。

沈教授表示，中國監管機構現在對于企業自金融處在一個非常謹慎的發展狀態，對于企業家來講，尤其是需要明白在扮演核心企業角色的時候金融的重要性，你是否有能力將自己的一個對內管理的財務部去轉變成為一個產融發展中心，把自融轉變成他融去服務整個供應鏈產業鏈生態圈里的合作伙伴，要懂得怎么能夠在銀行傳統的間接融資體系下加入資本市場直融的能力。沈教授表示，金融是為產業服務的，核心企業做產融結合，其目的是為了驅動產業發展，而不是把產業荒廢去轉向做金融。所以，產融結合的本質大家要看清楚，不要本末倒置。

最后，沈教授在新書分享中總結，產業帶動金融驅動產業的過程當中，將兩個生態圈做深度融合力量的驅動者和引領者并不是金融機構，而是核心企業。在整個產業互聯網的發展時代里頭，核心企業是引領驅動整個產業鏈整合升級發展的主要力量。產業互聯網這個時代是核心企業的時代，是整合者的時代。我們傳統認知上面的那些頭部企業，如果不具備合作共贏的理念和賦能體系的話，那么它不稱之為核心企業，而你將有機會取代它，成為新的驅動者和產業鏈的整合者，希望大家能夠把握住這個時代浪潮，做好準備。

小結

直播尾聲，在互動環節，沈亦文教授針對主持人蔡總和觀眾提問如“什么是以信用價值轉移體系定義核心企業？能不能舉例說明什么樣的企業可以成為核心企業？”“核心企業應該如何搭建供應鏈管理體系？”“對地方國企開展供應鏈金融業務有什么建議？”“未來如何引入國際資金？境內外資金如何聯動起來？”“雙循環的大背景下國內企業如何在走出去的過程中構建境內外資金聯動體系”等問題進行了一系列的解答。

比如，誰才是真正意義上的核心企業？在沈教授回答稱做好自己的管理體系，能夠具備更好的資源整合能力并且借助自己的平臺能對整個上下游輸出賦能，它就是驅動整個產業鏈整合升級發展的驅動者和引領者，就是核心企業。同時，沈教授還以采購訂單融資、存貨融資、上游供應商融資等案例強調了供應鏈管理對于供應鏈金融的重要性；通過雙胞胎集團案例讓大家理解產業互聯網在管理體系上對于企業來講是一個深刻的變革，是讓它從內部化管理驅動模式完全轉變為了外部化賦能的驅動模式。另外，談到地方國企開展供應鏈金融業務，沈教授認為有兩個關鍵：一是有沒有產業的專業性，二是供應鏈管理的能力，這決定了是否能夠做供應鏈金融的基礎。

總而言之，《產業互聯網與供應鏈金融》一書，不僅從理論角度討論了互聯網時代的供應鏈管理與生態圈賦能、企業的數字化轉型之道、產融結合體系的打造以及全球產業鏈的布局與境內外資金聯動，沈教授還通過多家國內外企業案例向大家進一步展示了企業是如何借助理論知識指導實踐的。相信沈教授這本新作給每位讀者都能帶來啟發與思考，尤其是對于企業家來說，將會對產業互聯網時代下供應鏈管理和產融結合有新的認識。（PS：沈教授新書《產業互聯網與供應鏈金融》去年10月在新加坡出版，目前國內版還處于出版社的審閱校驗中尚未正式面世哦~）

直播最后，主持人蔡宇江總結稱，沈亦文教授在過往這20多年在為國內外一些大型的產業龍頭企業做功能金融服務的過程中所累積的諸多案例，沉淀出的一些方法論的東西都呈現在《產業互聯網與供應鏈金融》這本書中，有非常大的可供參考價值。另外，萬聯第十六期研修班課程將在今年4月份開課，屆時沈教授會有兩天線下的關于產業互聯網與供應鏈金融的閉門授課時間，也將分享10多個國內在供應鏈金融里面的優秀案例，歡迎大家關注。

標簽： 供應鏈金融 供應鏈管理 的重要性