證券簡稱：動力源                    證券代碼：600405

  關于北京動力源科技股份有限公司

           向特定對象發行股票

【資料圖】

 申請文件的第二輪審核問詢函的回復

           保薦機構（主承銷商）

      （四川省成都市武侯區高新區天府二街 198 號）

            二〇二三年六月

上海證券交易所：

  北京動力源科技股份有限公司（以下簡稱“公司”、“發行人”、“上市公司”

或“動力源”）收到貴所于 2023 年 6 月 1 日下發的《關于北京動力源科技股份有

限公司向特定對象發行股票申請文件的第二輪審核問詢函》

                         （上證上審（再融資）

〔2023〕369 號）（以下簡稱“第二輪審核問詢函”），公司已會同華西證券股份

有限公司（以下簡稱“華西證券”、“保薦機構”）對第二輪審核問詢函所列示問

題進行了逐項落實、核查。

  現就本次第二輪審核問詢函提出的問題書面回復如下，請予審核。

  如無特別說明，本回復所使用的簡稱與募集說明書中的釋義相同；以下回復

中若出現各分項數值之和與總數尾數不符的情況，均為四舍五入原因造成。

  本回復中的字體格式說明如下：

    審核問詢函所列問題                黑體、加粗

  對審核問詢函所列問題的回復              宋體、不加粗

  問題 1、關于光儲逆變器研發及產業化項目

  根據申報材料，報告期內公司光伏產品收入分別為 35.38 萬元、161.70 萬元、

儲逆變器研發及產業化項目”。

  請發行人說明：

        （1）報告期內公司光伏逆變器相關產品收入金額較低的原因，

將其界定為主業的合理性；

           （2）公司是否具備實施該項目的人員、技術、市場儲

備，項目實施是否存在重大不確定性風險；

                  （3）結合該項目與現有逆變器及其他

業務的關系，說明本次募集資金是否投向主業。

  請保薦機構進行核查并發表明確意見。

  回復：

  一、報告期內公司光伏逆變器相關產品收入金額較低的原因，將其界定為

主業的合理性

  （一）報告期內公司光伏逆變器相關產品收入金額較低的原因

  報告期內，公司專注于光儲產業鏈中分布式光伏新產品的開發與原有產品的

迭代。2021 年，公司完成逆變器 10KW-30KW 的功率段全覆蓋，50KW 逆變器

的性能測試以及光伏 APP 系統的開發，完成了戶用、工商業組串式逆變器全系

列的升級與開發、并將可實現組件級監控的功率優化器、智能關斷器等產品進行

了升級；2022 年，公司完成了原有逆變器產品的轉產以及智能化功能的升級工

作、功率控制芯片產品的替換工作、完成逆變器樣機優化及逆變器降成本樣機測

試、完成光伏智能安全控制器產品測試工作，使得智能化系統監控能夠滿足所有

分布式場景的需求。

  報告期內，公司光伏逆變器相關產品收入分別為 35.38 萬元、161.70 萬元、

包括：

  （1）公司進入光伏逆變器領域的時間較晚，報告期內公司光伏相關產品多

處于持續研發、升級的發展階段，收入多以定制化、小批量的訂單為主，尚未形

成批量生產，規模效益并未體現；

  （2）報告期內，公司光伏產品客戶多為中小型光伏電站平臺集成商。2021

年 6 月，國家能源局下發《關于組織申報整縣（市、區）屋頂分布式光伏開發試

點方案的通知》，推動大型央、國企光伏電站集成商及 EPC 運營商進入戶用光伏

市場，將光伏產業從以往的“零散戶用光伏”引向“統一配備戶用光伏”格局。

因此，報告期內，公司積極應對光伏市場格局轉變，調整公司光伏戰略方向，加

大對光伏逆變器相關產品研發以及質量提升。鑒于公司對于大型國有企業客戶仍

處于開拓階段，且客戶對于產品的驗證周期也較長，導致報告期內光伏逆變器相

關產品收入規模較低。

  （二）將公司光伏逆變器業務界定為主業的合理性

業務和產品結構進行了調整，公司核心產品聚焦于數據通信、綠色出行和新能源

三大領域中的電能轉換與能源利用。其中，新能源領域中包含光伏逆變器產品。

  報告期內，公司堅持聚焦主業，持續圍繞數據通信、綠色出行、新能源領域

戰略布局，堅持“一大三高”經營策略，即選擇規模化市場，拓展市場效率高、

生產制造效率高、資金周轉效率高的業務。公司依靠其在電能轉換及能源利用領

域多年積累的電力電子技術持續發力，以技術創新為驅動，以客戶需求為導向，

為客戶提供從產品到整體解決方案以及完整的全生命周期服務。

  從公司戰略層面來看，公司在二十余年的發展歷程中，形成了“一個堅守、

兩種延伸、三大聚焦”的核心發展戰略。其中，“三大聚焦”系指公司業務發展

方向聚焦于數據通信、綠色出行、新能源三大產業中電能轉換與能源利用，光伏

逆變器相關產品屬于新能源產業領域的重要應用方向之一；與此同時，公司建立

并堅持“一大三高”的經營策略，深耕數據通信、綠色出行、新能源三大戰略業

務領域。因此，光伏逆變器相關產品屬于公司重點發展業務領域產品，符合公司

核心發展戰略以及經營策略。

  從產品技術層面來看，光伏逆變器相關產品與公司經營多年的通信電源產品

技術同源，均以電力電子技術為基礎。光伏逆變器是將光伏組件陣列發出的直流

電轉換為交流電的電能轉換裝置，是光伏發電系統的核心設備，是電力電子技術

在太陽能發電領域的應用。作為公司新能源業務的重要板塊，公司持續研究并離

網無縫切換技術、儲能逆變器能量管理技術、物聯網設備數據采集技術等新能源、

儲能變換等領域的相關核心技術，相關技術已經在公司逆變器 10kW-30kW 的功

率段產品中及 35kW-50kW 逆變器中得以使用。公司已在電力電子設備領域深耕

二十余載，建立了一套高效的研發體系，在能源轉換方面，已開發出覆蓋全拓撲

結構、全功率范圍的電源產品平臺及系統解決方案，能夠加強能源的利用轉換效

率，相關技術和產品在高效率、高功率密度和高可靠性等方面均形成了較強的競

爭優勢。

  綜上所述，從公司發展戰略層面以及產品技術層面來看，公司將光伏逆變器

相關產品界定為主業具有合理性。

  二、公司是否具備實施該項目的人員、技術、市場儲備，項目實施是否存

在重大不確定性風險

  光儲逆變器研發及產業化項目擬利用現有研發及生產場地建筑面積合計

公輔設備、研發軟件等，擬對 5kW、12-30kW、40-50kW 光伏逆變器進行升級并

生產，對 8-15kW 儲能逆變器、50-120kW 光伏逆變器進行研發及產業化，最終

實現年產 Overcome 系列組串式光伏逆變器 2.38GW、Overcome 系列儲能逆變器

  公司自設立以來，堅持聚焦于電力電子技術行業，已形成成熟的產品標準與

技術開發體系，在業務實踐與拓展中積累了豐富的行業經驗，在服務質量、企業

文化、技術實力等方面不斷提升行業地位，在數據通信、綠色出行、新能源等業

務方面都有長足的技術積累和廣泛的市場布局。公司目前已具備較為充足的人

員、技術和市場等方面的儲備，具體如下：

  （一）人員儲備

  在制度建設方面，公司擁有完善的技術人員儲備制度，并通過人才培養激勵

機制的建設，形成了一套適合公司的全流程產品開發和技術研發管理體系，為公

司保持較強的產品創新與開發能力提供了保障。

  在人員構成方面，公司針對光伏逆變器相關產品，配備了模塊健全且經驗豐

富的研發團隊，涉及領域包括電氣工程、控制工程、結構工藝工程、系統應用工

程、平臺軟件工程等方面。此外，公司擁有一批高素質、經驗豐富、充滿激情的

生產、營銷與管理人才，具備實施本次募投項目所需的各類研發、生產、銷售人

員儲備。

  為了加快光伏逆變器相關產品的發展，公司組建了光儲逆變器研發及產業化

項目核心團隊，團隊成員具有豐富的技術積累和產業經驗。本次募投項目核心技

術人員簡歷及分工情況如下：

 人員       分工                   簡歷

                   博士研究生學歷，正高級工程師，擔任公司總工程師。

                   先后主持過的項目包括：高效通信電源項目、光伏逆變

       負責項目整體方案推

張文學                電源項目、單晶硅拉晶爐電源項目、模塊化可并聯 EPS

           進

                   電源項目、IDC 機房直流 UPS 電源項目、服務器電源

                   項目等。

                   博士研究生學歷，擔任公司功率控制工程師。長期從事

       負責功率控制算法研   公司光伏逆變器、充電機、IDC 數據機房電源、氫動力

汪曉霞

        究以及方案設計    燃料電池、DCDC 變換器等電力電子功率變換器的功

                   率控制算法研究。

       負責系統應用研究、

                   碩士研究生學歷，中國電源學會標準化委員會委員，擔

       系統控制方案設計以

 李丹                任公司系統控制工程師。長期從事光伏逆變系統、通信

       及項目研發階段整體

                   電源系統的應用研究和控制單元研發工作。

          推進

                   本科學歷，中級工程師，擔任公司電氣工程師。長期從

       負責電力電子電路控

                   事 IDC 高壓直流整流模塊、水冷風冷充電機、DCDC

姚建華    制仿真技術以及電磁

                   電源、單晶硅加熱電源模塊等電力電子產品研發、設計

        兼容技術設計

                   工作。

       負責系統開發方案評   本科學歷，高級工程師，擔任公司技術顧問。長期從事

李向偉

           估       電源、監控系統及電力電子開發工作。

                   碩士研究生學歷，擔任公司系統應用工程師。負責的項

       負責云平臺監控方案

賈宏偉                目包括：動環監控項目、基礎設施監控云平臺項目、模

          設計

                   塊化電源項目等。

  后續，公司將持續優化人力資源配置，根據本次募投項目業務發展需要，吸

引了大量的各類技術研發人才及經營管理人才，確保本次募集資金投資項目的順

利實施。

  （二）技術儲備

  光伏逆變器相關產品與公司經營多年的通信電源產品技術同源，是電力電子

技術在太陽能發電領域的重要應用。經過 20 余年的持續研發與創新，公司構建

了具有自主知識產權、行業領先的電力電子技術平臺。公司的電力電子技術主要

包括：功率拓撲電路設計技術、數字及模擬控制技術、電磁兼容設計技術、磁性

器件設計技術、散熱設計技術及結構工藝設計技術等，已具備電能轉換、高效能

量轉換、快速切換和響應、控制和調節以及安全性保護等特點和優勢。

  目前，公司已經形成了成熟、完整、功率等級覆蓋數十瓦至數十兆瓦的交直

流轉換技術平臺，以及高效 PFC 技術、最優化 LLC 技術、超低諧波控制技術、

智能最大效率點控制技術等多個行業領先的技術平臺。截至 2022 年 12 月 31 日，

公司擁有有效知識產權 486 項，其中發明專利 68 項、實用新型 216 項、外觀設

計專利 47 項，軟件著作權 88 項，注冊商標 67 項。公司多次選入“北京民營企

業科技創新百強”名單，先后承擔多項國家火炬計劃示范項目、北京市科技計劃

課題等重點研究項目，并被評為“國家高新技術企業”、

                        “國家火炬計劃重點高新

技術企業”、

     “中關村高新技術企業”、

                “博士后科研工作站”、

                          “北京市企業技術中

心”、“北京市工程技術研究中心”、“北京市工程實驗室”，其產品先后榮獲“國

家重點新產品”、“北京市新技術新產品”等獎項。

  公司光伏逆變器相關產品基于上述電力電子技術儲備，不斷進行技術升級與

改造，在高效率、高功率密度和高可靠性等方面均形成了較強的競爭優勢。

  公司緊跟光伏行業發展趨勢，以客戶需求為導向，持續開展技術創新和研究

開發，主要采取自主研發為主的研發模式，其中核心技術全部為自主研發。一方

面，公司根據行業技術的發展趨勢，開展主導性的先發研究；另一方面，公司在

與客戶的合作過程中，以客戶應用需求為中心，深入了解客戶特點，快速響應市

場需求，開發貼合客戶實際需求且符合行業趨勢的新產品。經過近年的不斷研發

與改進，公司針對光伏行業在主要技術、專利、獎項等方面都有了一定積累。

  （1）主要技術

  ① 高效三電平電源拓撲技術

  該拓撲技術對傳統的Ⅰ型三電平拓撲進行改進，將兩個鉗位二極管變成高頻

開關器件，用于直流電到交流電的功率轉換。具有效率高、體積小、成本低、控

制靈活等優勢。目前，該技術已在 12kW 三相光伏逆變器以及 5kW 混合單相逆

變器等產品上進行應用。

  ② MPPT 控制技術

  該技術基于三點法進行 MPPT 算法優化，同時參考開路電壓、短路電流等參

數，用于實時偵測太陽能板的發電電壓，并追蹤最高電壓電流值，使系統以最大

功率輸出對蓄電池充電。具有適應各種現場工況、提高發電量等優勢。目前，該

技術已在 17～30kW 光伏逆變器上進行應用。

     ③ 監控平臺技術

     該技術采用多種算法和機制，包括但不限于：高并發處理機制、數據挖掘和

機器學習、數據決策模型等，用于光伏逆變器云平臺數據監控。具有高兼容性、

多接入點連接、穩定性強等優勢。目前該技術已在逆變器監控平臺上進行應用。

     （2）專利

     截至本回復出具日，公司擁有與光伏逆變器產品相關的主要專利 26 項，具

體情況如下表：

序

          專利號                              專利名稱   類別

號

                        一種中低頻大功率管驅動電路及具有該電路的電器設

                        備

                                                  實用

                                                  新型

                                                  實用

                                                  新型

                                                  實用

                                                  新型

                                                  實用

                                                  新型

                                                  實用

                                                  新型

                                                  實用

                                                  新型

                                                  實用

                                                  新型

序

         專利號                              專利名稱             類別

號

                                                           實用

                                                           新型

                                                           實用

                                                           新型

                                                           實用

                                                           新型

                                                           實用

                                                           新型

     （3）獎項

     截至本回復出具日，公司獲得與光伏逆變器產品相關的主要獎項 13 項，具

體情況如下表：

序號          獎項名稱           頒獎時間                   頒獎機構

                                           第十六屆國際太陽能光伏與智慧能源

     SNCE 十大亮點評選榮耀

     獎

                                           組委會

     秀光儲品牌

     中國分布式光伏榜中國光

     伏年度創新企業獎

     場優秀逆變器品牌

     伏零碳標兵

     中國光伏行業協會會員單

     位

序號        獎項名稱          頒獎時間                  頒獎機構

      中國電源產品創新設計大                     中國電源產品創新設計大賽組織委員

      賽節能設計創新金獎                       會

      逆變器技術突破獎

      河北省光伏新能源商會會

      員單位

      創新技術及產品

      戶用光伏配件商

      SNEC 十大亮點評選兆瓦

      級翡翠獎

     報告期內，公司已研制出 5KW、12KW、17KW、21KW、25KW、30KW 光

伏逆變器及 5KW 光儲逆變器，在光伏產品研發流程、生產工藝、技術參數等方

面均已具備相關經驗。本次募投項目擬針對現有光伏逆變器和儲能逆變器進行技

術升級，增加大功率產品種類，實現光伏產品系列化研發和量產。公司憑借現有

產品積累的相關研發和生產經驗，將進一步提升大功率光伏產品研制效率，加速

推動產品達到量產階段。

     （三）市場儲備

     經過多年發展，公司已在全國近 30 個省、自治區、直轄市設立了完善的銷

售及服務機構。此外，公司近年來在海外市場積極推進本地化銷售及服務網絡的

建設，目前已在東南亞、南亞、南美、非洲、中東等地區設立銷售及服務機構，

并積極與渠道伙伴合作，進一步加大海外市場的拓展力度。

     報告期內，公司持續完善光伏產品序列、推進市場布局，與各省市中國光伏

協會等行業協會建立了良好的業務交流基礎；與國際能源網、光伏資訊導航、北

極星電力網、光伏產業網等媒體進行了品牌宣傳并初步建立業務合作；完成重點

戰略平臺客戶的開發，與多家國企及民企平臺達成合作意向。

     公司已通過 CQC 太陽能產品認證，認證范圍涵蓋 17-30KW 光伏逆變器產品，

CQC 系代表中國加入國際電工委員會電工產品合格測試與認證組織多邊互認體

系的國家認證機構，是符合國際認證標準的權威證明，是參與招投標工作的重要

依據。公司具備研發、生產、銷售光伏相關產品的準入資質，符合進入意向客戶

的合格供應商名錄的前置條件。同時，為增加與大型國有光伏電站集成商和 EPC

運營商的合作機會，公司已通過了工信部針對符合《光伏制造行業規范條件》企

業名單的認定，并借此完成了中國華能集團有限公司（以下簡稱：

                            “華能集團”）、

國家電力投資集團有限公司（以下簡稱：“國電投”）等大型 EPC 運營商的合格

供應商準入認證。募投項目達產后，公司將進入更多大型國有光伏電站集成和

EPC 運營廠商的合格供應商名錄，進一步擴大銷售市場，增加募投項目產品的銷

售收入。

  公司長期以來與產業鏈上下游的供應商、客戶建立了良好的合作關系，特別

是在下游客戶方面，公司歷經多年的市場培育積淀，在行業內建立起了較高的市

場口碑和品牌知名度，得到了下游客戶的廣泛認可和高度評價，積累起了豐富的

客戶資源。

  報告期內，公司正在逐步在全球范圍內推動光伏產品跨領域應用，將現有光

伏產品與通信電源、模塊化電源產品相結合，推出智能疊光系統產品，實現基站

節能需求。公司目前已在中國移動、中國鐵塔等客戶實現銷售，為多場景節能需

求的市場拓展奠定客戶基礎。而募投項目中光伏逆變器及儲能逆變器產品將與現

有業務協同發展，打造節能整體方案，憑借現有市場儲備，為下游更多領域客戶

的節能需求提供產品供給。

  監控平臺是光伏逆變器相關產品必不可少的一個核心部件，監控平臺主要用

于對光伏電站中的逆變器數據進行采集，并通過 4G 模塊實現遠程監控，用戶可

在任意時間和地點便捷獲取逆變器數據，提供精準全面的數據分析和及時有效的

故障報警，使得逆變器產品運行更加穩定、可靠，實現智能的運維管理服務。公

司與下游客戶進行監控平臺的對接，體現了下游客戶對公司逆變器相關產品的認

可，目前公司正與華能集團、隆基綠能科技股份有限公司等下游客戶針對監控平

臺進行對接，為未來光伏逆變器相關產品的銷售提供了一定市場基礎。

  截至目前，公司已與華能集團等數家客戶達成合作意向，意向客戶作為本募

投項目市場儲備，為未來產能消化奠定了一定基礎。未來，公司擬采取下列措施，

促進新增產能的進一步消化：

  （1）在重點區域實施渠道下沉戰略。截至目前，公司已在全國近 30 個省（自

治區）的省會（首府）城市以及直轄市設立了完善的銷售及服務機構。未來，公

司將在山東、河北、河南等分布式光伏的重點市場區域實施渠道下沉戰略，通過

自建和與當地經銷商合作相結合的方式，進一步加密在重點區域的市場網絡，不

斷擴大市場覆蓋范圍，提升公司的產品影響力；

  （2）加大國內重點客戶的拓展力度。公司在以電力電子技術為核心的電源

行業深耕近三十載，具有深厚的技術沉淀和良好的品牌形象，與中國鐵塔、三大

運營商等大型國有企業建立了長久的良好合作關系。公司將借鑒與大型國有企業

合作的豐富經驗，以近期順利成為華能集團、國電投的合格供應商為契機，進一

步加大光儲逆變器領域重點客戶的開拓力度，力爭與國家能源投資集團有限責任

公司、中國大唐集團有限公司、中國華電集團有限公司等其他大型電力集團建立

合作關系；

  （3）積極發掘海外市場。目前，公司已在東南亞、南亞、南美、非洲、中

東等地區設立銷售及服務機構，同時也將積極籌備、推進光儲逆變器相關產品的

海外市場認證工作，并依托海外營銷渠道進行市場推廣，不斷提升公司在光儲逆

變器領域的國際影響力；

  （4）現有銷售渠道聯動推廣。公司立足于傳統核心主業通信電源多年來建

立的銷售渠道，與中國移動、中國鐵塔等運營商建立了良好互信的合作。2022

年以來，響應節能需求，公司研發智能疊光系統，利用光伏逆變原理，在通信基

站實現光伏發電即發即用、高效陰影治理功能，將進一步推動光伏相關業務的增

長。未來，智能疊光系統將在更多通信基站實現應用及升級，將推動光伏業務的

蓬勃發展。

  綜上所述，公司具備實施光儲逆變器研發及產業化項目的人員、技術、市場

儲備，項目實施不存在重大不確定性風險。

  三、結合該項目與現有逆變器及其他業務的關系，說明本次募集資金是否

投向主業

  （一）光儲逆變器研發及產業化項目與現有逆變器產品的關系

  光儲逆變器研發及產業化項目擬對現有的 Overcome 系列光伏逆變器進行技

術升級、產能提升，并以此為基礎進一步研發功率更大的 50-125kW 光伏逆變器

和具備交直流雙向轉換功能的 8-15kW 儲能逆變器。募投項目產品與現有光伏產

品均為分布式逆變器，且均用于戶用、工商業等領域，具有一定相似性。該項目

產品與公司現有逆變器的關系具體如下表：

 項目                 募投項目產品                    現有產品

產品名稱       光伏逆變器                儲能逆變器        并網逆變器

                          除能夠將直流電逆變成交流

       太陽能光伏發電系統中         電并入電網外，還能將光伏發    太陽能光伏發電系統

       的核心部件之一，其作         電系統與儲能電池系統相結     中的核心部件之一，

       用是將光伏發電系統發         合，儲備電能以供使用，起到    其作用是將太陽能電

 含義

       出的直流電轉化為符合         “負荷調節、存儲電量、配合    池發出的直流電轉化

       電網電能質量要求的交         新能源接入、彌補線損、功率    為符合電網電能質量

       流電                 補償、提高電能質量、孤網運    要求的交流電

                          行、削峰填谷”等作用

       僅能實現從逆變器直流         可實現逆變器與電網之間直     僅能實現從逆變器直

 作用    電轉換為電網交流電的         流電與交流電之間的雙向轉     流電轉換為電網交流

       單向轉換               換                電的單向轉換

產品類型   分布式                分布式              分布式

功率段                       單相儲能逆變器、15kW 三

                          相儲能逆變器

                                          三相組串式逆變器

下游應用

       戶用，工商業             戶用，工商業           戶用，工商業

 領域

  （二）光儲逆變器研發及產業化項目與現有其他業務的關系

  公司光儲逆變器研發及產業化項目與現有其他業務均系基于電力電子技術

在不同應用領域下的開發與拓展，其中：

  （1）與數據通信業務。通信電源產品借助電力電子技術，可以實現高效的

電能轉換、穩定的電壓輸出以及電源保護等功能，達到為通信設備提供穩定電源

的作用；

  （2）與綠色出行業務。電動汽車、電動自行車充換電產品以及車載電源產

品憑借電力電子技術，可以實現電動汽車和電動自行車電池的快速更換和充電以

及車載設備的供電，在物流快遞、電商配送、個人出行等應用領域均具有良好的

市場前景；

     （3）與其他新能源業務。應急電源產品通過電力電子技術，可以實現電力

快速切換和高效能量轉換，使得 EPS 能夠迅速響應并提供持續穩定的電力供應，

一般廣泛應用于軌道交通、公路橋梁、機場等公共基礎設施領域。

     與此同時，上述不同應用領域的產品所使用的電力電子技術具備一定的共性

特征，具體包括：

     （1）電能轉換。上述不同領域產品均需要將電能從一種形式轉換為另一種

形式，電力電子技術通過使用逆變器、變流器、轉換器等器件，實現直流到交流、

交流到直流、電壓變換等電能轉換過程；

     （2）控制和調節。上述不同領域產品均需要對電能進行精確的控制和調節，

電力電子技術通過使用功率半導體器件（如晶體管、二極管等）和控制算法，實

現對電能的電壓、電流和頻率等參數的精確控制和調節；

     （3）高效能量轉換。上述不同領域產品在能量轉換過程中均需要實現高效

率，電力電子技術通過降低能量轉換過程中的功率損耗和能量浪費，提高能量轉

換的效率，減少能源消耗和損耗；

     （4）快速切換和響應。上述不同領域產品均需要在短時間內快速切換電能

源或響應電力需求變化，電力電子技術能夠實現快速開關和控制，以滿足設備或

系統對快速切換和響應的需求；

     （5）保護和安全性。上述不同領域產品均需要具備對電力設備和用戶的保

護功能，電力電子技術可以實現過流保護、過壓保護、短路保護等功能，確保電

力系統的安全運行和設備的穩定性。

     （三）本次募集資金屬于投向主營業務

     本次向特定對象發行股票的募集資金總額不超過 45,000 萬元（含本數），同

時不超過發行前公司總股本的 30.00%，即不超過 165,982,634 股（含本數），在

扣除發行費用后將用于以下項目：

                                        單位：萬元

序號        項目名稱          項目總投資      擬使用募集資金

          合計                       52,911.74      45,000.00

     按 2023 年 5 月 31 日公司 5.86 元/股的收盤價初步計算，公司募集資金規模

上限約為 7-8 億元。根據《上市公司證券發行注冊管理辦法》第四十條規定，上

市公司應當“理性融資，合理確定融資規模”。公司本次募集資金規模系考慮公

司經營發展需要、目前及未來發展所處階段、項目投資資金需求、銀行信貸及外

部融資環境等因素后確定的。

     公司本次募集資金投資項目“光儲逆變器研發及產業化項目”是根據行業發

展趨勢以及公司未來戰略發展規劃，圍繞主營業務開展，與現有業務關系緊密相

關，具體如下：

序號               項目                      光儲逆變器研發及產業化項目

                             是，項目擬對 5kW、12-30kW、

                             生產，對 8-15kW 儲能逆變器、

      是否屬于對現有業務（包括產品、服務、技術等， 50-120kW 光伏逆變器進行研發

      下同）的擴產                 及產業化，最終實現年產

                             Overcome 系列組串式光伏逆變

                             器 2.38GW、Overcome 系列儲能

                             逆變器 0.47GW 的生產能力

                             是，擬通過本項目的建設，對公

                             司現有光伏逆變器產品進行迭代

                             升級，并進一步研發儲能逆變器

                             和功率更大的光伏逆變器

                             是，公司堅守“專注電力電子技

                             術相關產品的研發、制造、銷售

                             及相關技術服務”，繼續深耕數據

                             略業務領域，上述業務均根植于

                             電力電子技術儲備，系在核心主

                             業技術下的新應用領域的拓展

      是否屬于跨主業投資等的相關情況說明；

                       （募投項

      目應圍繞主業開展，不允許跨主業投資）

     綜上所述，一方面，在與現有逆變器產品的關系上，公司光儲逆變器研發及

產業化項目主要是拓展大功率品種，努力實現系列化量產，系在現有光伏產品下

的技術升級和產品延伸；另一方面，在與現有其他業務的關系上，包括數據通信

業務、綠色出行業務以及新能源業務的其他產品，上述業務均根植于電力電子技

術儲備，系在核心主業技術下的新應用領域的拓展。本次募集資金投向于光儲逆

變器研發及產業化項目，屬于投向主業。

  四、中介機構核查程序及核查意見

  （一）核查程序

  針對上述事項，保薦機構履行了如下核查程序：

金額較低以及將其界定為主業的原因，并詢問相關監控平臺對接情況，募投項目

與現有光伏產品、現有其他業務的關系；

項等資料，核實發行人人員、技術儲備情況；

同等資料，核實發行人市場儲備情況；

設背景、與公司現有主營業務關聯度、核心技術等情況。

  （二）核查意見

  經核查，保薦機構認為：

制化、小批量的訂單為主，尚未形成批量生產；另一方面，公司對于大型國有企

業客戶仍處于開拓階段，且客戶對于產品的驗證周期也較長。此外，光伏逆變器

相關產品與公司經營多年的通信電源產品技術同源，均以電力電子技術為基礎，

符合公司核心發展戰略以及經營策略。因此，報告期內公司光伏逆變器相關產品

收入金額較低并將其界定為主業均具有一定的合理性；

業務方面都有長足的技術積累和廣泛的市場布局。公司目前已具備較為充足的人

員、技術和市場等方面的儲備，項目實施不存在重大不確定性風險；

級和產品延伸，拓展大功率品種，努力實現系列化量產；另一方面，本項目與公

司現有其他業務，包括數據通信業務、綠色出行業務以及新能源業務的其他產品，

均根植于電力電子技術儲備，系在核心主業技術下的新應用領域的拓展。因此，

公司本次募集資金投向于光儲逆變器研發及產業化項目，屬于投向主業。

  保薦機構的總體意見

  對本回復材料中的公司回復，本保薦機構均已進行核查，確認并保證其真實、

完整、準確。

  （以下無正文）

  （本頁無正文，為北京動力源科技股份有限公司《關于北京動力源科技股份

有限公司向特定對象發行股票申請文件的第二輪審核問詢函的回復》之蓋章頁）

                          北京動力源科技股份有限公司

              發行人董事長聲明

  本人已認真閱讀《關于北京動力源科技股份有限公司向特定對象發行股票申

請文件的第二輪審核問詢函的回復》的全部內容，確認本次審核問詢函回復的內

容真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對上述文

件的真實性、準確性、完整性承擔相應法律責任。

法定代表人（董事長）：

               何振亞

                           北京動力源科技股份有限公司

  （本頁無正文，為華西證券股份有限公司《關于北京動力源科技股份有限公

司向特定對象發行股票申請文件的第二輪審核問詢函的回復》之簽字蓋章頁）

保薦代表人：

              王倩春                 譚青龍

                          保薦機構：華西證券股份有限公司

          保薦機構法定代表人聲明

  本人已認真閱讀《關于北京動力源科技股份有限公司向特定對象發行股票申

請文件的第二輪審核問詢函的回復》的全部內容，了解報告涉及問題的核查過程、

本公司的內核和風險控制流程，確認本公司按照勤勉盡責原則履行核查程序，本

次審核問詢函回復報告不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對上述文

件的真實性、準確性、完整性、及時性承擔相應法律責任。

保薦機構法定代表人：

              楊炯洋

                           保薦機構：華西證券股份有限公司

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